少点波动多点收益,现在流行轻投资
2023/4/9 来源:不详中科白癜风让白斑告别 http://baijiahao.baidu.com/s?id=1697098023515184729&wfr=spider&for=pc
最近,有不少小伙伴吐槽,今年投资理财真的很难!一方面股市震荡下跌,一不小心就赔了钱;另一方面,货币基金收益率不断下滑,到手收益也少得可怜。同时,生活中还要面临物价不断上涨的无奈。
唉,投资理财想要“少点波动、多点收益”,这个目标真的很难实现吗?
Wind数据显示(下同),年9月1日-年8月31日期间,沪深累计回报84.99%,年化回报6.53%,年化波动率22.68%。万得混合债券型一级基金指数累计回报69.28%,年化回报5.56%,年化波动率2.37%;万得混合债券型二级基金指数累计回报85.09%,年化回报6.54%,年化波动率5.42%。二级债基过去十年的收益居然与沪深持平,并且波动率要小很多。
尽管长期持有体验较好,但是今年以来受到股市下跌较多的影响,债券基金也出现了一定幅度的下跌。截至年8月31日,万得混合债券型二级基金指数累计下跌2.69%,年化回报为-4.12%,年化波动率为5.11%。
如果碰巧买在高位的小伙伴,短期持有体验估计也不好,或许还会抱怨:“想不到买只债券基金,居然也能跌这么多”。由此可见,即使是奔着长期追求资产稳健增值的目标,挑选债券基金时,还得拥有一双火眼金睛。
司令看到有些小伙伴,对博时恒泰债券基金的表现赞不绝口,还有人说净值走出了一条漂亮向上的曲线。那么,它是如何做到“少点波动、多点收益”,让持有人体验较好的呢?
博时恒泰——轻松实现“少点波动、多点收益”
公开资料显示,该产品采取双基金经理制,其中张李陵负责固收部分,金晟哲负责权益部分。
①“固收”能手张李陵,清华大学经济学硕士,拥有十年证券从业经验,其中8年以上公募产品管理经验。年加入博时基金,目前担任固定收益投资三部总经理兼投资总监。凭借着出色的业绩表现,他管理的代表作博时信用债纯债,曾获两届明星基金奖,更是连续五年(年-年)获得金牛奖。全市场近5年连续获得金牛奖的基金仅9只,其中固收类3只,博时信用债纯债便是其中之一。
从风险收益指标看,张李陵管理博时信用债纯债分为两个阶段,依次是年7月16日至年3月11日、年7月13日至今。司令以A份额为例,Wind数据显示,前者区间任职总回报28.94%,年化回报5.61%;后者至今(截至年9月9日)任职总回报10.60%,年化回报4.77%。任职至今累计回报39.54%,最大回撤仅为-2.75%,而同期中证全债指数最大回撤为-3.97%。
在投资风格和理念上,他根据债务周期构建大类资产投资框架,并通过资产价格的表现定期修正,强调识别周期、顺势而为。较擅长运用久期和杠杆策略获得超额收益,擅于对中长期资产表现进行分析和判断。
②“权益”能手金晟哲,年北京大学硕士毕业后就加入了博时基金,同样拥有十年证券从业经验,其中近6年公募产品管理经验,目前担任行业研究部副总经理。他管理的代表作博时鑫泽混合,年荣获过五年持续回报灵活配置混合型明星基金奖。
Wind数据显示,金晟哲从年10月24日起独立管理博时鑫泽A至今,截至年9月9日,任职回报.45%,年化回报15.16%,同类排名(灵活配置型)前15%(/)。
在投资风格和理念上,他偏向高性价比成长风格,相信估值的力量,还